Le TME, également appelé taux moyen des emprunts d’État est l'un des taux applicables sur le marché secondaire des emprunts.
Il constitue également un indicateur de référence pour les établissements bancaires et financiers et joue un rôle de base de calcul de rendement minimal d'une assurance-vie.
Définition du TME et méthode de calcul
Définition du taux moyen d'emprunt d’État
Le TME désigne le taux moyen de rendement financier sur le marché secondaire des emprunts d’État, à taux fixe et supérieur à 7 ans.
Il s'agit donc du taux d’intérêt à taux fixe applicable aux obligations émises pour une durée supérieure à 7 ans par l’État et vendues sur le marché financier.
À noter : le taux TME est par exemple, le taux d’intérêt applicable suite à l'acquisition d'obligations assimilables du Trésor (OAT) et reversé aux propriétaires des obligations chaque année.
Historique du TME
Le TME a connu des évolutions à la hausse comme à la baisse.
| TME | Années |
|---|---|
| 0,89 % | Juillet 2017 |
| 0,91 % | janvier 2017 |
| 0,23 % | Juillet 2016 |
| 0,90 % | Janvier 2016 |
| 1,15 % | Juillet 2015 |
| 0,74 % | Janvier 2015 |
| 1,59 % | Juillet 2014 |
| 2,41 % | Janvier 2014 |
Calcul du TME
Pour calculer le TME, il convient d'appliquer la formule suivante : moyenne arithmétique sur un mois donné des taux hebdomadaires d'emprunt d’État publiés chaque semaine.
Le taux hebdomadaire d'emprunt d’État (THE) constitue la moyenne par semaine, des rendements des emprunts d’État.
Bon à savoir : le taux moyen d'emprunt d’État est publié tous les mois par la Caisse des Dépôts et des Consignations. Pour le retrouver, il est possible de se rendre sur le site internet de la Banque de France.
Utilité du TME
Une référence dans le monde du crédit
Les établissements bancaires ou financiers utilisent le TME comme indice de référence.
Il sert de base pour fixer le taux fixe applicable aux prêts immobiliers ou crédits à la consommation qu'ils accordent à leurs clients, particuliers ou professionnels.
À noter : le TME agit ainsi comme indicateur clé dans le cadre des emprunts privés à moyen ou long terme.
Comprendre le rendement d'une assurance vie
Un contrat d'assurance-vie doit fixer un taux minimum garanti qui sera obligatoirement reversé au souscripteur. Il s'agit du TMG (taux minimum garanti) dont le montant est fixé par la loi.
Si le contrat d'assurance-vie n'explicite pas clairement le montant du TMG applicable, il convient alors d'utiliser le TME.
En effet, la loi prévoit que lorsqu'un contrat d'assurance-vie n'est pas clair quant au montant du TMG applicable, ce dernier est alors égal à l'équivalent de 60 % du dernier TME publié par la Caisse des Dépôts et des Consignations.